IC卡智能水表的工作原理是，在普通转盘计数的水表中加装干簧管和永磁铁，双干簧管固定安装在计数转盘上方附近，永磁铁安装在计数盘(本系统O．01 m3)位上，计数盘每转一圈，永磁铁经过双干簧管各一次，在信号端产生两个计量脉冲。当接收到有效计量脉冲时，单片机由休眠模式转为工作模式，由微处理器执行相应的计费程序。水表内预先存储阶梯水价及相关用水参数，这是由“设置卡”完成的，智能水表能根据当月用水量实时地核算出水表内的剩余金额。当用户用水剩余量小于预设的报警量时(报警量由水表管理部门设定)，水表自动报警，并提醒用户尽快购水。当将已充值的M1卡贴近感应区对水表内进行充值时，水表内单片机首先识别M1卡密码并确认卡表匹配无误后，读入所购水金额并与水表内剩余金额累加，水表根据售水部门的阶梯水价，实时计费、定期结算。

    结算后当前用水量归零，总用水量实时累计，并写入IC卡水表内存储器，充值完成后水表的工作状态和充值金额显示在液晶显示器上。当遇到人为拆卸水表或剩余水量低于透支量时，水表自动关阀，同时将数据保存在内部FIash中。